شوک زمستانی به استخراج‌کنندگان؛ بیت‌کوین در دوراهی فروپاشی یا بازگشت؟

سایه سنگین تنش‌های ژئوپلیتیک و انتظار برای گزارش اشتغال آمریکا (NFP)، ترمز صعود بیت‌کوین را در هجدهمین روز از ژانویه ۲۰۲۶ کشید. سقوط ۲.۳ درصدی پادشاه ارزهای دیجیتال به کانال ۹۰ هزار دلار و زیان ۵۰ درصدی شرکت‌های استراتژیک حوزه خزانه‌داری رمزارز، در کنار درگیری‌های دیپلماتیک پکن-توکیو و ناآرامی‌ها در ونزوئلا، بازار کریپتو را در وضعیتی شکننده قرار داده است. در حالی که دارایی‌های سنتی نظیر طلا صعودی هستند، بیت‌کوین در تلاش است تا از سایه ریسک‌های آسیا و آمریکای لاتین خارج شود.

بازار ارزهای دیجیتال روز پنجشنبه را با رنگ قرمز آغاز کرد. روند بهبود قیمت‌ها که با شروع سال نو میلادی آغاز شده بود، تحت تاثیر دو عامل فشار یعنی داده‌های کلان اقتصادی آمریکا و تنش‌های نظامی-سیاسی در نقاط مختلف جهان متوقف شد.

شوک ژئوپلیتیک؛ از تحریم‌های صادراتی چین تا تنش در ونزوئلا

تحولات اخیر در دو منطقه کلیدی، ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را به شدت کاهش داده است:

• بحران شرق آسیا: در پی اظهارات نخست‌وزیر ژاپن درباره مداخله در تایوان، چین با محدود کردن صادرات عناصر خاکی کمیاب و تحقیقات ضد دامپینگ بر روی صنایع شیمیایی ژاپن، زنگ خطر را برای زنجیره تامین جهانی به صدا درآورد.
• بحران آمریکای لاتین: مداخله نظامی آمریکا در ونزوئلا باعث هجوم سرمایه‌گذاران به سمت “پناهگاه‌های امن” (Safe Havens) شده است. برخلاف دفعات پیشین، بیت‌کوین در این مرحله نتوانست نقش طلا را ایفا کند و سرمایه‌گذاران دلار و طلا را ترجیح دادند.

انتظار برای گزارش NFP و تصمیمات فدرال رزرو

تمام نگاه‌ها به روز جمعه و انتشار گزارش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی آمریکا معطوف شده است. این گزارش تعیین‌کننده مسیر نرخ بهره فدرال رزرو در فوریه ۲۰۲۶ خواهد بود. تا زمانی که این آمار منتشر نشود، بازار رمزارزها در حالت «صبر و انتظار» باقی می‌ماند.

وضعیت بحرانی شرکت‌های بزرگ دارنده بیت‌کوین

فشار مضاعفی از سوی نهادهای مالی فعال در حوزه رمزارز به بازار وارد شده است. شرکت‌های خزانه‌داری نظیر «استراتژی» که حجم عظیمی از بیت‌کوین را در ترازنامه خود دارند، با زیان نزدیک به ۵۰ درصدی در سال جدید میلادی روبرو شده‌اند که این موضوع هراس از نقد شدن دارایی‌های بزرگ را در بازار افزایش داده است.

جدول قیمت لحظه‌ای ۱۰ رمزارز برتر (۱۸ دی ۱۴۰۴)

تحلیل فنی کوتاه: آیا سقوط ادامه دارد؟

در حال حاضر بیت‌کوین سطح حمایتی ۹۰ هزار دلار را حفظ کرده است. تداوم حضور زیر این سطح می‌تواند قیمت را تا ۸۸ هزار دلار در کوتاه‌مدت کاهش دهد. تنها نقطه روشن بازار در ۲۴ ساعت گذشته، ارز ترون (TRX) بوده است که با وجود جو منفی، توانست رشد یک درصدی را ثبت کند.

نتیجه‌گیری برای معامله‌گران:

با توجه به انتشار گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه، توصیه می‌شود معامله‌گران از باز کردن موقعیت‌های معاملاتی سنگین (Leverage) خودداری کنند، چرا که نوسانات شدید در راه است.